Renda fixa

Renda fixa 

A renda fixa é uma excelente opção para quem deseja iniciar no mundo dos investimentos ou retirar aquele dinheiro da poupança que rende muito pouco. 

A poupança é a aplicação mais conhecida pelos brasileiros e, infelizmente, uma das piores escolhas, pois oferece o menor rendimento comparado a todos os investimentos de renda fixa que descreverei neste post. 

O que é a Renda Fixa? 

Renda fixa é, essencialmente, quando você empresta dinheiro para um banco ou instituição financeira e recebe juros em troca. Isso é o oposto de pegar dinheiro emprestado de um banco e devolver pagando juros. 

Resumindo, ao aplicarmos nosso dinheiro em CDBs, LCIs ou LCAs, por exemplo, estamos emprestando dinheiro ao banco. Este, por sua vez, empresta esse dinheiro a terceiros, cobrando juros mais altos e pagando uma parte desse rendimento a você. 

CDB – Certificado de Depósito Bancário 

Talvez o mais conhecido dos investimentos de renda fixa, o CDB funciona da forma descrita anteriormente. Você empresta seu dinheiro para o banco, que o repassa a juros maiores e te paga uma porcentagem pelo empréstimo. 

Quanto rende um CDB? 

A rentabilidade de um CDB geralmente está atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário). É comum encontrar CDBs que rendem 100% do CDI. Por exemplo, se a taxa CDI está em 10,40%, um CDB que rende 100% do CDI ao ano também renderá 10,40% ao ano. No entanto, a taxa CDI varia conforme a taxa Selic, que é a taxa básica de juros do Brasil. 

O Banco Central se reúne a cada 45 dias para decidir a taxa Selic, e o CDI geralmente fica um ponto percentual abaixo da Selic. Por exemplo, se a Selic está em 10,50% ao ano, o CDI estará em 10,40% ao ano. 

É importante lembrar que os CDBs têm cobrança de imposto de renda sobre os rendimentos, calculado pela tabela regressiva de imposto de renda, diminuindo a alíquota com o tempo. A menor alíquota é de 15%, após 720 dias (dois anos). Também há o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), que é zerado após um mês. 

     

LCI e LCA – Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio 

LCIs e LCAs são semelhantes aos CDBs, porém direcionam o capital para o financiamento do setor imobiliário e do agronegócio, respectivamente. Esses investimentos também seguem a taxa CDI, mas são isentos de imposto de renda. 

No entanto, é crucial analisar a rentabilidade, liquidez e prazo de resgate antes de investir. Por exemplo, um CDB que rende 120% do CDI pode ter rentabilidade similar a uma LCI ou LCA que rende 90% do CDI, devido à isenção de IR. O prazo mínimo de resgate para LCI é de 12 meses, e para LCA é de 9 meses, o que pode tornar um mais vantajoso que o outro, dependendo dos seus objetivos. 

Tanto CDBs, LCIs quanto LCAs têm a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), com uma garantia de até R$ 250 mil por investidor, no caso de falência da instituição financeira. 

Tesouro Direto 

Além de emprestar dinheiro para bancos, podemos emprestar dinheiro para o governo através do Tesouro Direto. O mais conhecido é o Tesouro Selic, que rende conforme a taxa Selic, sendo considerado o investimento mais seguro devido à baixa probabilidade de calote. 

Investir no Tesouro Direto significa financiar projetos e obras do governo, recebendo juros em troca. Os títulos do Tesouro Direto podem ser pós-fixados, como o Tesouro Selic, ou pré-fixados, onde você sabe exatamente quanto vai receber no final do prazo. 

Investimentos Pré-Fixados e Pós-Fixados 

Títulos como Tesouro Selic são pós-fixados, com rentabilidade atrelada à taxa Selic, assim como CDBs e LCIs/LCAs atrelados ao CDI. A rentabilidade desses investimentos pode variar conforme a taxa Selic. 

Investimentos pré-fixados, por outro lado, garantem uma rentabilidade fixa, independente das variações na taxa Selic. Por exemplo, um CDB pré-fixado de 3 anos com 12% ao ano pagará exatamente 12% ao ano, independentemente das mudanças na taxa Selic. 

Liquidez 

Liquidez refere-se à facilidade e rapidez com que um investimento pode ser convertido em dinheiro. Investimentos com alta liquidez permitem resgate rápido, enquanto os de baixa liquidez podem ter prazos de resgate mais longos. 

Dicas de Objetivos para Cada Investimento de Renda Fixa 

1. CDBs 

• Objetivo de curto prazo (até 1 ano): Escolha CDBs com liquidez diária ou curto prazo, mesmo que rendam um pouco menos, para ter flexibilidade. 
• Objetivo de médio prazo (1-3 anos): Opte por CDBs com taxas de rendimento mais altas e prazos mais longos para maximizar os rendimentos. 
• Objetivo de longo prazo (acima de 3 anos): Prefira CDBs pré-fixados para garantir uma taxa fixa de rendimento e proteger-se contra possíveis quedas na taxa Selic. 
• Reserva de emergência: Utilize CDBs com liquidez diária para manter a facilidade de acesso ao dinheiro. 
• Objetivo específico (exemplo: compra de imóvel): Escolha CDBs que combinem boa rentabilidade com o prazo específico do seu objetivo. 

1. LCIs e LCAs 

• Objetivo de curto prazo (1-2 anos): Investimentos com prazos menores (mínimo de 9 a 12 meses), isentos de IR, são ideais para objetivos com prazo definido. 
• Objetivo de médio prazo (2-5 anos): LCIs e LCAs com prazos um pouco mais longos, oferecendo bons rendimentos sem incidência de IR. 
• Objetivo de longo prazo (acima de 5 anos): Ideal para quem busca rendimento isento de IR com foco em objetivos de longo prazo. 
• Diversificação: Inclua LCIs e LCAs no portfólio para diversificar e aumentar a rentabilidade isenta de IR. 
• Objetivo específico (exemplo: reforma): Escolha LCIs/LCAs que coincidam com o prazo necessário para a realização da reforma. 

1. Tesouro Direto 

• Objetivo de curto prazo: Tesouro Selic é ideal para objetivos de curto prazo devido à alta liquidez e segurança. 
• Objetivo de médio prazo: Tesouro IPCA+ pode ser uma boa opção para proteger contra a inflação e garantir rendimento real. 
• Objetivo de longo prazo: Tesouro IPCA+ com vencimento longo é excelente para aposentadoria ou objetivos de longo prazo, protegendo o poder de compra. 
• Reserva de emergência: Tesouro Selic é adequado devido à sua alta liquidez e baixo risco. 
• Objetivo específico (exemplo: educação dos filhos): Escolha títulos que coincidam com o prazo do objetivo, garantindo a rentabilidade necessária até o momento do resgate. 

Lembre-se de sempre avaliar seus objetivos financeiros, perfil de investidor e prazo antes de escolher o melhor investimento em renda fixa para suas necessidades.